Không cần đoán đúng mọi thứ, chỉ cần bám đúng xu hướng lớn
Các quỹ CTA, còn gọi là managed futures, sử dụng thuật toán, mô hình thống kê và tín hiệu giá để xác định xu hướng trên nhiều thị trường hợp đồng tương lai. Điểm cốt lõi không phải dự đoán một tin tức cụ thể, mà là nhận ra khi một xu hướng đã đủ mạnh để có xác suất tiếp diễn. Hệ thống có thể mua một tài sản đang tăng hoặc bán khống một tài sản đang giảm, sau đó điều chỉnh vị thế theo biến động và mức độ chắc chắn của tín hiệu.
Năm 2026 tạo ra đúng kiểu môi trường mà chiến lược này ưa thích: giá dầu tăng mạnh, lợi suất trái phiếu leo thang, đồng USD có giai đoạn tăng tốt và thị trường cổ phiếu được kéo bởi làn sóng hưng phấn quanh AI. Reuters ghi nhận tháng 9 là một trong những tháng biến động mạnh nhất của trái phiếu nhiều năm, trong khi dầu Brent tăng đáng kể. Những chuyển động có độ bền và phạm vi rộng như vậy thường tạo cơ hội lớn cho hệ thống theo xu hướng.
Ba giao dịch lớn định hình thành tích của CTA trong năm
Những người trong ngành được CNBC phỏng vấn cho rằng CTA đã làm tốt ở ba hướng chính: mua dầu từ đầu năm trước khi giá tăng mạnh, hưởng lợi từ xu hướng đồng USD và chuyển sang vị thế bán trái phiếu khi lợi suất bắt đầu bứt lên. Andrew Beer của Dynamic Beta Investments gọi cách tiếp cận này là “đi sớm, đi ngược và đúng”.
