Cú sốc đến từ một đề xuất chưa có hiệu lực
Thông cáo ngày 15/10 theo giờ Mỹ, được thị trường châu Á hấp thụ vào ngày 16/10, đánh dấu bước leo thang trong đánh giá của MSCI. Thay vì chỉ đặt câu hỏi liệu Indonesia còn đáp ứng tiêu chí thị trường mới nổi hay không, tổ chức này cho rằng ngay cả việc chuyển xuống nhóm thị trường cận biên cũng có thể chưa phản ánh đúng mức độ trục trặc mà nhà đầu tư quốc tế phản ánh. Đề xuất mới là chuyển sang trạng thái thị trường độc lập, tách khỏi các rổ chỉ số mới nổi và cận biên phổ biến.
Phản ứng lập tức rất mạnh. Theo Reuters, chỉ số Jakarta mất khoảng 10% trong giao dịch đầu phiên, chạm đáy sáu năm; đồng rupiah giảm khoảng 0,6% và có lúc chạm 18.000 rupiah/USD. Những biến động tại thời điểm đưa tin không phải mức đóng cửa cuối ngày. Đằng sau là nỗi lo các quỹ đầu tư mô phỏng chỉ số sẽ buộc phải cơ cấu, trong khi quỹ chủ động có thể giảm tỷ trọng phòng ngừa rủi ro trước quyết định chính thức.
Tính từ đầu năm đến thời điểm bài tham khảo, thị trường cổ phiếu Indonesia đã giảm hơn 30%; giá trị bán ròng của nhà đầu tư nước ngoài được Reuters ghi nhận khoảng 4,7 tỷ USD. Các số liệu này phản ánh áp lực cộng dồn, không thể quy hết cho thông báo mới nhất của MSCI.
