Công thức chia lợi nhuận biến ảo và cái bẫy bảo toàn vốn
Bảo hiểm niên kim chỉ số được thiết kế nhắm vào tầng lớp trung lưu cao tuổi tại Mỹ — những người có thu nhập cố định, ngại rủi ro mất vốn nhưng vẫn khao khát kiếm tìm lợi nhuận cao hơn gửi tiết kiệm ngân hàng. Để tham gia, khách hàng phải chấp nhận khóa chặt khoản tiền tiết kiệm từ 50.000 đến 100.000 USD trong khoảng thời gian kéo dài cả thập kỷ.
Thực tế diễn biến tài chính cho thấy quyền kiểm soát lợi nhuận hoàn toàn nghiêng về phía các công ty bảo hiểm thông qua nhiều rào cản kỹ thuật:
Doanh nghiệp có toàn quyền đơn phương hạ thấp tỷ lệ tiền gửi được liên kết với mức tăng của chỉ số chứng khoán.
Áp đặt mức trần lợi nhuận khắt khe và khấu trừ biên độ chênh lệch phần trăm lớn trước khi chi trả cho khách hàng.
Phí phụ trội cho các điều khoản bổ sung như bảo lãnh thu nhập trọn đời làm bào mòn đáng kể tỷ suất sinh lời thực tế.
Trường hợp của bà Sabrina Elliott, một giảng viên đại học 69 tuổi tại Florida, là minh chứng điển hình khi hợp đồng 12 năm của bà chỉ đạt lợi suất thường niên 3,7%, kém xa mức tăng trưởng 13% của chỉ số S&P 500 trong cùng giai đoạn.
