Từ kế hoạch huy động vốn đến thương vụ đã định giá
Theo Reuters, Microsoft ban đầu dự kiến bán khoảng 25 tỷ USD trái phiếu chất lượng đầu tư tại Mỹ. Thông tin xuất hiện giữa lúc thị trường đặt câu hỏi về khả năng tài trợ cho những trung tâm dữ liệu ngày càng tốn kém. Nhu cầu đặt mua, theo một nguồn thạo tin, đã vượt 100 tỷ USD, lớn hơn bốn lần quy mô chào bán. Sự quan tâm đó phản ánh tín nhiệm của nhà đầu tư dành cho tổ chức phát hành, không đồng nghĩa với việc rủi ro của mọi dự án AI đã biến mất.
Sau đó, thông cáo ngày 29/10 của Microsoft xác nhận giá trị gốc 25 tỷ USD của mười lô trái phiếu không có tài sản bảo đảm. Hai lô lãi suất thả nổi đáo hạn năm 2028 và 2029; tám lô lãi suất cố định có kỳ hạn trải dài đến năm 2066. Công ty dự kiến hoàn tất phát hành ngày 4/11 và cho biết tiền thu được phục vụ mục đích doanh nghiệp nói chung, có thể bao gồm đầu tư vốn, vốn lưu động, mua lại cổ phiếu, mua bán doanh nghiệp hoặc trả nợ.
Vì sao doanh nghiệp giàu tiền mặt vẫn vay nợ?
Động thái huy động trái phiếu diễn ra một ngày sau khi Giám đốc tài chính Amy Hood nói công ty sẽ tìm thêm nguồn vốn khi điều kiện hấp dẫn, nhằm bảo toàn dòng tiền và khả năng ứng phó. Với một tập đoàn có hoạt động phần mềm và điện toán đám mây tạo doanh thu đều đặn, vay dài hạn có thể giúp phân bổ chi phí xây dựng hạ tầng qua nhiều năm thay vì chi toàn bộ bằng tiền sẵn có.
