Một nhóm dẫn dắt mới?
Theo CNBC, ông Cramer cho rằng một nhóm cổ phiếu công nghệ mới có thể đang nổi lên dẫn dắt thị trường. Trong khi các ông lớn như Nvidia, Microsoft, Alphabet và Meta chật vật duy trì đà tăng trong những tuần gần đây, các công ty khác lại thể hiện sức mạnh.
Điều đó thể hiện rõ trong phiên thứ Ba, khi đà tăng của Broadcom và Micron nâng đỡ các chỉ số chính – dấu hiệu cho thấy nhà đầu tư có thể đang chuyển hướng sang một nhóm “người thắng” khác trong ngành công nghệ.
Ngành công nghệ đang cố gắng trụ vững ở đây. Chỉ có điều đó không phải là nhóm công nghệ đã dẫn dắt chúng ta trong vài năm qua.
AMD, Arista và Oracle
Ông Cramer chỉ ra nhà sản xuất chip AMD và công ty thiết bị mạng Arista Networks – cả hai đều công bố kết quả quý mạnh sau giờ giao dịch thứ Ba – là ví dụ về những công ty có thể dẫn dắt sự phục hồi của ngành. AMD báo cáo doanh thu quý III đạt 13,38 tỷ USD, tăng 45%, với mảng trung tâm dữ liệu lập kỷ lục.
Theo thông cáo của Arista, doanh thu quý III của hãng đạt khoảng 3,66 tỷ USD, vượt mức dự báo 3,3 tỷ USD và tăng 58,5% so với cùng kỳ – mức tăng cao nhất kể từ khi niêm yết. Arista cũng được đưa vào chỉ số S&P 100 hồi tháng 9.
Arista đã ghi nhận thêm một quý mang tính bước ngoặt, với mức tăng trưởng doanh thu cao nhất kể từ khi niêm yết và lợi nhuận kỷ lục, vượt cả kỳ vọng cao của tôi.
Ông Cramer cũng nhắc tới Oracle, cổ phiếu tăng gần 6% trong phiên thứ Ba, nhưng nhấn mạnh sự thận trọng.
Tôi muốn tin rằng nhóm công nghệ ngoài ‘Bảy gã khổng lồ’ có thể dẫn dắt chúng ta. Nhưng tôi cũng biết có những mối lo cần lưu ý trước khi quá tự tin vì những tín hiệu tích cực của một phiên giao dịch.
Những rủi ro cần cảnh giác
Mối lo thứ nhất là làn sóng phản đối ngày càng lớn đối với việc xây dựng trung tâm dữ liệu, khi các cộng đồng địa phương lo ngại về chi phí điện tăng và lượng nước tiêu thụ của các cơ sở này. Theo ông Cramer, những nhà phát triển nhỏ hơn như Iren, Nebius và CoreWeave có thể đặc biệt dễ tổn thương nếu dự án bị hủy hoặc buộc phải dời đi, trong khi các tập đoàn lớn như Amazon có nhiều nguồn lực hơn để tìm địa điểm thay thế.
Cuộc chiến với Iran là nguồn bất định thứ hai. Giá dầu giảm trong phiên thứ Ba nhờ kỳ vọng các cuộc đàm phán Mỹ – Iran có tiến triển, nhưng ông Cramer cảnh báo Phố Wall đã nhiều lần đánh giá thấp nguy cơ leo thang, khiến khó có thể tuyên bố xung đột không còn là mối đe dọa với thị trường.
Chờ đợi “cao trào”
Ông Cramer chưa khẳng định nhóm ngành đã chạm đáy bền vững. Sau nhiều tháng chứng kiến các đợt hồi phục thất bại, ông muốn thấy một tín hiệu rõ ràng hơn trước khi quay lại mạnh mẽ.
Tôi muốn chờ đến lúc cao trào trước khi dồn quá nhiều tiền trở lại vào cổ phiếu công nghệ.
Những nhận định của ông Cramer phản ánh quan điểm cá nhân trên sóng truyền hình và không phải là lời khuyên đầu tư cho từng trường hợp cụ thể.
