SEC thực sự đề xuất thay đổi điều gì
Ngày 3/9, SEC đề xuất bãi bỏ Quy tắc 206(4)-5 thuộc Đạo luật Cố vấn đầu tư năm 1940. Quy tắc nhìn chung hạn chế cố vấn nhận thù lao từ khách hàng chính phủ trong hai năm sau một số khoản đóng góp chính trị của công ty hoặc nhân sự thuộc diện điều chỉnh. Đề xuất còn xóa những yêu cầu lưu trữ hồ sơ liên quan. Đây chưa phải quyết định bãi bỏ cuối cùng. Thời gian lấy ý kiến kéo dài 60 ngày sau khi văn bản được đăng trên Federal Register. Không nên tự tính hạn chót từ ngày công bố thông cáo.
Quy định áp dụng với những quan chức hoặc ứng viên có khả năng ảnh hưởng đến việc lựa chọn cố vấn. Nó không cấm mọi khoản đóng góp chính trị, cũng không cấm toàn bộ hoạt động đầu tư trong hai năm. Các định nghĩa và ngoại lệ hiện hành có ý nghĩa quan trọng. Một doanh nghiệp có thể chịu hạn chế thù lao ngay cả khi khoản đóng góp không nhằm hối lộ. Phân biệt điều này giúp đánh giá cả gánh nặng lẫn tác dụng bảo vệ. Doanh nghiệp phải tiếp tục tuân thủ quy định hiện hành cho đến khi có thay đổi chính thức.
Vì sao quy tắc được ban hành và vận hành ra sao
SEC ban hành quy tắc năm 2010 sau những vụ bê bối liên quan đến hợp đồng đầu tư công. Mối lo là quan chức có thể trao hợp đồng sinh lợi cho người tài trợ chính trị thay vì lựa chọn nhà quản lý dựa trên năng lực. Những quyết định như vậy có thể gây thiệt hại cho người hưởng lương hưu thông qua phí cao, đầu tư không phù hợp hoặc hiệu quả yếu. Quy tắc tìm cách ngăn xung đột trước khi hành vi tham nhũng trở nên khó chứng minh. Vì thế, nó khác với luật chỉ xử phạt khi đã xác định được sự trao đổi lợi ích bất hợp pháp.
