Thị trường đảo chiều
Sau khi đảng Dân chủ giành chiến thắng tại nhiều thành trì của đảng Cộng hòa, thị trường ban đầu phản ứng tiêu cực, nhưng nhanh chóng lấy lại thăng bằng khi phần lớn kết quả được công bố trong phiên giao dịch châu Âu. Diễn biến chính gồm:
- Chỉ số MSCI toàn cầu tăng 0,3%
- Chỉ số STOXX 600 của châu Âu tăng 1,4% lên mức cao nhất hai tháng
- Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ tăng khoảng 1% sau khi có lúc giảm 2% trong đêm
- Hợp đồng tương lai chỉ số Russell 2000 của các công ty vốn hóa nhỏ tăng 1,3%
Điều đó thường tạo ra rào cản đối với các đạo luật mới, một môi trường mà thị trường tài chính nói chung vốn đánh giá tích cực vì các biến số giảm đi.
Cổ phiếu AI trong tầm ngắm
Các cuộc thăm dò cho thấy cử tri Dân chủ ủng hộ việc kiểm soát AI chặt chẽ hơn, và giới đầu tư dự báo Quốc hội do đảng Dân chủ nắm quyền sẽ tăng cường giám sát lĩnh vực này. Cổ phiếu Tesla và SpaceX, hai công ty mà tỷ phú Elon Musk dự định sáp nhập, giảm khoảng 4,5% đến 5% trước giờ mở cửa, trong khi các cổ phiếu công nghệ lớn khác tăng từ 0,8% đến gần 3%.
Đây là tin xấu với Tesla và SpaceX, nhưng các cổ phiếu bán dẫn, xương sống của làn sóng AI, có thể gạt bỏ lo ngại về quy định đối với AI và tiếp tục đi lên.
Làn sóng AI đã thúc đẩy thị trường toàn cầu trong những năm gần đây nhờ các khoản chi khổng lồ của các tập đoàn công nghệ cho trung tâm dữ liệu, khiến nhà đầu tư đặc biệt nhạy cảm với bất kỳ yếu tố nào có thể làm chậm đà tăng trưởng của công nghệ này.
Kẻ thắng, người thua
Kết quả bầu cử cũng có tác động rộng lớn đến triển vọng tài khóa của Mỹ cũng như các ngành quốc phòng, y tế và ngân hàng. Các tài sản nhạy cảm với chính sách đối ngoại của Mỹ biến động mạnh:
- Đồng peso Mexico tăng mạnh, khiến USD giảm gần 1% so với đồng tiền này
- Đồng đô la Canada tăng, đẩy USD giảm 0,3%
- Giá trái phiếu quốc tế của Ukraine lên mức cao nhất kể từ tháng 9, trái phiếu Ai Cập và Saudi Arabia cũng tăng
- Cổ phiếu quốc phòng giảm: BAE Systems giảm gần 4%, Rheinmetall giảm 2%, Lockheed Martin, Northrop Grumman và RTX giảm từ 1,5% đến 2,8%
Diễn biến này cho thấy thị trường đang đặt cược vào khả năng chính sách đối ngoại và thương mại của Mỹ sẽ có những điều chỉnh khi cán cân quyền lực ở Washington thay đổi.
Dòng tiền tìm nơi trú ẩn
Trái phiếu chính phủ Mỹ tăng giá khi nhà đầu tư kỳ vọng thế bế tắc ở Washington sẽ làm giảm chi tiêu chính phủ, còn quy định đối với AI có thể làm chậm tăng trưởng và giảm nhu cầu tăng lãi suất. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm 3 điểm cơ bản xuống 4,92%, sau khi có lúc xuống 4,89%.
Trái phiếu đang nổi lên như người chiến thắng rõ ràng khi thị trường đưa giao dịch AI lên thớt và đón nhận khả năng cao hơn rằng các đợt cắt giảm thuế tiếp theo sẽ bị gác lại và chi tiêu chính phủ chậm lại.
Trên thị trường tiền tệ, đồng euro tăng 0,5% lên 1,125 USD, đồng bảng Anh tăng 0,5% lên 1,349 USD, trong khi franc Thụy Sĩ nổi bật nhất với USD giảm 0,6% xuống 0,8163 franc; USD cũng giảm 0,4% so với yên Nhật xuống 158,12 yên.
Giá dầu Brent biến động và giảm 0,4% xuống 103,17 USD mỗi thùng khi nhà đầu tư cân nhắc các cuộc đàm phán chấm dứt chiến tranh ở Ukraine và Iran.
