Tăng trưởng giữa những hàng rào tín dụng
Kết quả công bố ngày 4/11 cho thấy Kakao Bank đang thích ứng với một môi trường điều hành không dễ dàng. Nhà chức trách Hàn Quốc chú trọng kiềm chế rủi ro nợ hộ gia đình và biến động bất động sản, khiến các ngân hàng phải tính toán kỹ hơn tốc độ tăng trưởng tín dụng. Trong bối cảnh đó, lợi nhuận ròng chín tháng của ngân hàng tăng 25,2%, lên 469,8 tỷ won; doanh thu hoạt động tăng 8,7%, đạt khoảng 2.530 tỷ won. Đây là kết quả chín tháng cao nhất của ngân hàng theo các báo cáo trong nước.
Lợi nhuận quý III đạt 141,7 tỷ won, cao hơn 27,2% so với cùng kỳ năm trước. Điều quan trọng không chỉ là mức tăng, mà là cơ cấu nguồn thu: thu nhập lãi từ hoạt động cho vay tăng, trong khi các dịch vụ đầu tư, thanh toán và kết nối khách hàng với đối tác tiếp tục đóng góp. Theo Yonhap, thu nhập lãi chín tháng tăng khoảng 10%, còn thu nhập ngoài lãi tăng 6,4%. Những tỷ lệ này không đồng nghĩa ngân hàng đã thoát khỏi chu kỳ lãi suất, nhưng cho thấy nhiều dòng thu nhập cùng vận động.
Bản công bố kết quả lưu ý số liệu được lập theo chuẩn kế toán Hàn Quốc và có thể được điều chỉnh sau các thủ tục rà soát. Vì vậy, đánh giá sức khỏe ngân hàng cần nhìn đồng thời khả năng sinh lời, chất lượng tài sản và chi phí vốn, thay vì chỉ xem một tỷ lệ tăng trưởng nổi bật.
Khách hàng kinh doanh trở thành trọng tâm
Trong cơ cấu cho vay, nhóm chủ doanh nghiệp cá thể có vai trò ngày càng rõ. Dư nợ của nhóm này đạt khoảng 4.040 tỷ won cuối quý III, tăng thêm 349 tỷ won trong quý; khoảng 58% phần tăng ròng dư nợ từ đầu năm đến từ nhóm khách hàng này.
Tổng dư nợ cho vay của Kakao Bank đạt khoảng 48.600 tỷ won. Đây là hướng đi giúp ngân hàng tiếp cận nhu cầu vốn lưu động, đầu tư thiết bị và duy trì hoạt động của những doanh nghiệp nhỏ.
Đối với người kinh doanh, quy trình số hóa có thể rút ngắn thời gian chuẩn bị hồ sơ, giảm việc đi lại và giúp so sánh sản phẩm dễ hơn. Tuy nhiên, hộ kinh doanh thường nhạy cảm với biến động doanh số, chi phí thuê mặt bằng và tiêu dùng trong nước. Nếu kinh tế giảm tốc, rủi ro trả nợ có thể gia tăng nhanh hơn kỳ vọng. Vì vậy, tỷ trọng tín dụng này tăng lên đòi hỏi phân tích dòng tiền và cảnh báo sớm sát thực tế.
Ở thời điểm cuối quý III, tỷ lệ nợ quá hạn được báo cáo là 0,49%, giảm 0,02 điểm phần trăm so với quý trước; tỷ lệ nợ xấu còn 0,53%, giảm 0,01 điểm. Đó là tín hiệu tích cực nhưng chưa phải bảo đảm cho các quý tới, nhất là khi ngân hàng mở rộng sang các phân khúc có hồ sơ rủi ro khác với người vay mua nhà hoặc người làm công ăn lương.
Nền tảng số tạo thêm nguồn thu
Bước tiến khác đến từ quan hệ thường xuyên với người dùng. Tiền gửi tăng khoảng 4.700 tỷ won chỉ trong quý III, lên 71.800 tỷ won, lần đầu vượt mốc 70.000 tỷ won. Số khách hàng đạt 27,94 triệu, còn người dùng hoạt động hằng tháng lên mức kỷ lục 20,57 triệu. Với ngân hàng hoạt động chủ yếu trên điện thoại, mức độ sử dụng đều đặn có ý nghĩa không kém số tài khoản đăng ký.
Doanh thu phí và nền tảng trong chín tháng đạt 256,3 tỷ won, tăng 10,9%. Dịch vụ so sánh khoản vay giúp đối tác giải ngân khoảng 1.400 tỷ won trong quý III, cao hơn 14% so với một năm trước. Số dư quỹ đầu tư phân phối trên nền tảng gần gấp đôi, đạt 1.900 tỷ won. Các con số thể hiện nỗ lực biến ứng dụng ngân hàng thành điểm đến cho nhiều nhu cầu tài chính thay vì chỉ gửi tiền và vay vốn.
Một mô hình như vậy có thể mở rộng nguồn thu mà không nhất thiết phải tăng bảng cân đối kế toán với tốc độ tương ứng. Ngược lại, nó tạo ra trách nhiệm mới về minh bạch phí, giới thiệu sản phẩm phù hợp, bảo mật dữ liệu và phân định trách nhiệm giữa ngân hàng với đối tác cung cấp dịch vụ.
Mở rộng quốc tế: cơ hội đi cùng phép thử
Kakao Bank đang tìm tăng trưởng ngoài thị trường nội địa. Ngân hàng công bố thỏa thuận mua Mastern Capital, đồng thời quan tâm cơ hội tại Mông Cổ và chuẩn bị ngân hàng số Bank X ở Thái Lan cùng SCBX, dự kiến ra mắt trong nửa đầu năm 2027. Mỗi thị trường có quy định cấp phép, hành vi khách hàng và mức cạnh tranh khác nhau; thành công ở Seoul không thể được sao chép nguyên vẹn sang Bangkok hay Ulaanbaatar.
Kế hoạch phân tích chi tiêu bằng AI dự kiến triển khai trong tháng 12 mở thêm một hướng đi: hỗ trợ người dùng hiểu thói quen tài chính và quản lý ngân sách. Nhưng chất lượng khuyến nghị phụ thuộc vào dữ liệu, độ chính xác của mô hình và sự đồng ý của khách hàng. Khi trí tuệ nhân tạo tiếp cận quyết định tiền bạc, khả năng giải thích và cơ chế sửa sai phải đi cùng tốc độ đổi mới.
Từ kết quả quý III, câu hỏi dài hạn là liệu Kakao Bank có thể duy trì lợi nhuận sau khi tăng chi phí công nghệ, mở rộng hoạt động và kiểm soát nợ xấu hay không. Thành quả trước mắt cho thấy một ngân hàng số có thể trưởng thành bằng nhiều dịch vụ; bước kế tiếp là chứng minh tăng trưởng ấy đủ bền vững qua các chu kỳ kinh tế.
