Cơ cấu sáp nhập bằng cổ phiếu trị giá 1,32 tỷ USD và phản ứng tích cực của Phố Wall
Theo các điều khoản đã được hội đồng quản trị hai bên phê duyệt, mỗi cổ đông sở hữu cổ phiếu của Shoals sẽ nhận được 1,6931 cổ phiếu ARRAY mới.
Tỷ lệ hoán đổi này tương đương mức định giá 7,86 USD cho mỗi cổ phiếu Shoals, thấp hơn khoảng 7,2% so với giá đóng cửa gần nhất trước khi thông báo.
*"Việc kết hợp ARRAY và Shoals sẽ giúp đơn giản hóa quy trình lắp đặt dự án cho khách hàng, giảm thiểu chi phí phát triển và cải thiện đáng kể hiệu suất vận hành toàn hệ thống quang điện." — Tuyên bố Sáp nhập Chiến lược Chung giữa ARRAY Technologies và Shoals*
Thị trường chứng khoán Phố Wall đã phản ứng hết sức phấn khởi trước triển vọng củng cố chuỗi cung ứng quang điện nội địa Mỹ. Trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa, cổ phiếu của Shoals đã vọt tăng 8,6% trong khi cổ phiếu ARRAY cũng tăng trưởng ấn tượng 6,23%. Về mặt pháp lý, ARRAY sẽ đóng vai trò là công ty mẹ niêm yết của tập đoàn sau hợp nhất.
• Cổ đông Shoals nhận 1,6931 cổ phiếu ARRAY cho mỗi cổ phiếu sở hữu, định giá công ty ở mức 1,32 tỷ USD (7,86 USD/cổ phiếu).
• Thị trường phản ứng bùng nổ trong phiên tiền thị trường với cổ phiếu Shoals tăng 8,6% và ARRAY tăng 6,23%.
• ARRAY đóng vai trò công ty thâu tóm pháp lý, nhưng cổ đông Shoals sẽ nắm quyền kiểm soát 65% cổ phần tập đoàn mới.
Cải tổ nhân sự lãnh đạo cấp cao và mục tiêu doanh thu 2,4 tỷ USD năm 2027
Về cấu trúc quản trị, Tổng Giám đốc điều hành của Shoals, ông Brandon Moss, sẽ chính thức tiếp quản vai trò lãnh đạo tập đoàn năng lượng hợp nhất sau khi thương vụ kết thúc vào quý 1 năm 2027. Trong khi đó, CEO hiện tại của ARRAY, ông Kevin Hostetler, sẽ chuyển sang đảm nhận vị trí Cố vấn đặc biệt.
*"Thực thể hợp nhất kỳ vọng sẽ đạt doanh thu năm 2027 từ 2,2 tỷ đến 2,4 tỷ USD cùng EBITDA điều chỉnh đạt 410 triệu đến 480 triệu USD, bao gồm khoảng 35 triệu USD lợi ích cộng hưởng chi phí ngay trong năm đầu tiên." — Báo cáo Dự phóng Tài chính Sáp nhập Năng lượng Mặt trời 2027*
Sự kết hợp giữa hệ thống cơ khí và linh kiện điện tử tạo nên danh mục giải pháp "một điểm đến" (one-stop shop) duy nhất cho các nhà thầu EPC năng lượng mặt trời. Mục tiêu cộng hưởng chi phí 35 triệu USD ngay trong năm đầu sẽ đến từ việc tối ưu hóa chuỗi cung ứng chung, hợp nhất hệ thống hậu cần và đẩy mạnh phân phối chéo sản phẩm trên phạm vi toàn cầu.
• CEO Shoals Brandon Moss sẽ lãnh đạo công ty hợp nhất; CEO ARRAY Kevin Hostetler giữ vai trò Cố vấn đặc biệt.
• Doanh thu kỳ vọng năm 2027 đạt 2,2 - 2,4 tỷ USD với EBITDA điều chỉnh dự phóng từ 410 - 480 triệu USD.
• Thương vụ dự kiến mang lại 35 triệu USD giá trị cộng hưởng chi phí và hiệu quả chuỗi cung ứng trong năm đầu vận hành.
