Tranh cãi về sự độc lập của Fed lan sang lĩnh vực giám sát ngân hàng sau khi Enova rút kế hoạch mua lại Grasshopper

Theo ông Todd Zywicki, trong khi chính sách tiền tệ từ lâu là đề tài tranh cãi chính trị, các quyết định về giám sát và sáp nhập ngân hàng vốn mang tính kỹ trị, dựa trên các tiêu chí cụ thể như khả năng thanh toán, năng lực quản lý và nhu cầu của cộng đồng. Ông cho rằng Đảng Dân chủ, dù hoan nghênh phán quyết bảo vệ Thống đốc Lisa Cook, lại đang tìm cách chính trị hóa chức năng còn lại của Fed.

Đây là quan điểm của tác giả, một học giả theo khuynh hướng thị trường tự do. Những người ủng hộ các tổng chưởng lý bang thì cho rằng việc lên tiếng về rủi ro với người tiêu dùng là trách nhiệm hợp pháp của họ, chứ không phải can thiệp chính trị. Cuộc tranh luận vì thế phản ánh hai cách nhìn khác nhau về vai trò của cơ quan quản lý.

Đầu tháng 9, Enova International, công ty cho vay công nghệ có tổng tài sản khoảng 7,2 tỷ USD, đã từ bỏ nỗ lực có giấy phép ngân hàng quốc gia thông qua sáp nhập với Grasshopper Bank, ngân hàng số thành lập năm 2019 với quy mô chỉ bằng khoảng một phần năm Enova. Tổng giám đốc Enova Steve Cunningham giải thích lý do khi rút hồ sơ.

“Các cơ quan quản lý không có tiêu chuẩn rõ ràng cho những tổ chức phi ngân hàng muốn trở thành ngân hàng.” — Steve Cunningham

Enova sử dụng mô hình chấm điểm tín dụng dựa trên học máy để cho vay người tiêu dùng có điểm tín dụng thấp và doanh nghiệp nhỏ. Vì không phải ngân hàng, công ty phải hợp tác với một ngân hàng có giấy phép để thực hiện khoản vay, một cách làm mà ông Zywicki cho là vòng vèo và làm tăng chi phí cho khách hàng.

Theo ông Zywicki, việc cho phép Enova có giấy phép ngân hàng sẽ mang lại nhiều lợi ích:

Ông cho rằng những ai quan tâm đến phúc lợi người tiêu dùng và cạnh tranh nên hoan nghênh việc các công ty fintech tự nguyện chấp nhận một chế độ quản lý tốn kém và toàn diện như vậy.

Tháng 7, 20 tổng chưởng lý bang thuộc Đảng Dân chủ đã gửi thư tới các cơ quan quản lý ngân hàng, đề nghị bác hồ sơ sáp nhập của Enova cùng hồ sơ tương tự của OppFi, một công ty cho vay khác dành cho khách hàng tín dụng thấp. Họ phản đối việc Enova chuyển từ sự giám sát của từng bang sang giám sát liên bang.

Mối lo chính của các tổng chưởng lý là giấy phép ngân hàng quốc gia có thể cho phép công ty mở rộng hoạt động cho vay lãi suất cao trên toàn quốc bằng cách đặt trụ sở tại bang Utah, nơi có quy định lãi suất tương đối thông thoáng, qua đó vượt qua các giới hạn lãi suất mà nhiều bang đặt ra để bảo vệ người vay. Điều mà ông Zywicki coi là lợi ích cạnh tranh, họ lại xem là nguy cơ cho vay mang tính bóc lột.

Ông Zywicki kêu gọi Chủ tịch Fed Kevin Warsh và người đứng đầu Cơ quan Kiểm soát Tiền tệ Jonathan Gould cập nhật và làm rõ tiêu chuẩn xem xét sáp nhập ngân hàng, áp dụng cho cả fintech, công ty tiền số và đơn vị xử lý thanh toán. Hiện nhiều hồ sơ từ các tổ chức phi truyền thống vẫn đang chờ phê duyệt.

“Quy trình dễ bị chi phối bởi áp lực chính trị và vận động từ bên ngoài, thay vì được dẫn dắt nghiêm ngặt bởi các yếu tố luật định vốn phải chi phối nó.” — Steve Cunningham

Dù đứng ở phía nào của cuộc tranh luận, nhiều bên dường như đồng ý ở một điểm: tiêu chuẩn minh bạch, nhất quán sẽ có lợi cho cả doanh nghiệp đổi mới lẫn người tiêu dùng. Câu hỏi còn lại là tiêu chuẩn ấy sẽ cân bằng thế nào giữa thúc đẩy cạnh tranh và bảo vệ những người vay dễ tổn thương nhất.