Chiến lược phòng thủ của Steve Eisman và điểm đảo chiều của cơn sốt công nghệ
Ngày 29 tháng 10 năm 2026, xuất hiện trên sóng truyền hình tài chính CNBC, nhà quản lý quỹ lừng danh Steve Eisman nhận định làn sóng đầu tư vào trí tuệ nhân tạo đang tiến gần hơn bao giờ hết tới một bước ngoặt điều chỉnh sâu sắc. Mặc dù chưa đưa ra các vị thế bán khống ròng toàn diện do mức độ liên kết quá chặt chẽ giữa nhóm cổ phiếu công nghệ và toàn bộ nền kinh tế, ông xác nhận đã hạ thấp tối đa rủi ro danh mục cá nhân.
Eisman tiết lộ đội ngũ của ông đã thực hiện chiến lược bán khống đối ứng (shorting against the box) trên diện rộng đối với hàng loạt vị thế cổ phiếu công nghệ sẵn có. Động thái phòng vệ thận trọng này nhằm khóa chặt lợi nhuận và hạn chế tối đa nguy cơ thua lỗ nặng nề khi làn sóng hưng phấn của thị trường đối mặt với thực tế lợi nhuận khắc nghiệt.
Tôi đã trở nên thận trọng hơn rất nhiều trong danh mục đầu tư của mình; chúng tôi đã bán khống đối ứng một loạt vị thế để hạ thấp rủi ro xuống mức tối thiểu, dù chưa thực hiện vị thế bán khống ròng.
Steve Eisman đánh giá cơn sốt đầu tư vào trí tuệ nhân tạo đang tiến sát một điểm đảo chiều mang tính hệ thống.
Nhà đầu tư huyền thoại chuyển dịch danh mục sang trạng thái phòng vệ cao độ thông qua bán khống đối ứng.
