Làn sóng xanh tại Mỹ khiến giá dầu lao dốc, cổ phiếu AI chao đảo: Phố Wall đang đặt cược vào điều gì sau bầu cử giữa kỳ?

Đảng Dân chủ giành ít nhất 54 ghế Thượng viện, hơn 230 ghế Hạ viện và lật được bảy ghế Thượng viện từ tay Đảng Cộng hòa, trong đó có những thành trì lâu năm như Texas, Kansas và South Carolina. Chiến lược gia Jim Reid của Deutsche Bank nhận xét kết quả chung không quá xa kỳ vọng của nhà đầu tư, chỉ có quy mô chiến thắng là lớn hơn dự đoán.

Chính sự rõ ràng ấy đã giải tỏa tâm lý chờ đợi. S&P 500 tăng 1,6% trong phiên 4/11, Dow Jones tăng khoảng 3%, còn chỉ số MSCI toàn cầu có phiên tăng mạnh nhất kể từ cuối tháng 7. Ông Reid lưu ý rằng trong cả 20 kỳ bầu cử giữa kỳ kể từ Thế chiến II, S&P 500 đều cao hơn sau một năm, dù lịch sử chưa bao giờ là lời hứa chắc chắn cho tương lai.

Cú rơi của giá dầu không chỉ đến từ các con số trong thùng phiếu, mà còn từ một lời thừa nhận hiếm thấy trong nội bộ Đảng Cộng hòa. Phó Tổng thống JD Vance công khai cho rằng cuộc chiến với Iran là nguyên nhân thất bại.

Tổng thống Donald Trump nói nhận định đó phần lớn là đúng vì chiến tranh đã đẩy giá xăng lên, song vẫn khẳng định đây là cách duy nhất để ngăn Iran có vũ khí hạt nhân.

“Lý do chúng tôi thua chính là cuộc chiến.” JD Vance

Về phía Đảng Dân chủ, lãnh đạo tại Thượng viện Chuck Schumer gợi ý rằng quốc hội mới có thể dùng quyền kiểm soát ngân sách để gây sức ép, đồng thời cho biết một số nghị sĩ Cộng hòa từng bỏ phiếu cùng phe ông về vấn đề này.

“Chúng tôi sẽ chấm dứt cuộc chiến.” Chuck Schumer

Dù vậy, con đường phía trước chưa hề bằng phẳng. Lãnh tụ tối cao Iran Mojtaba Khamenei cảnh báo không nên ảo tưởng rằng sự thay đổi đảng phái sẽ làm thay đổi hành vi của Washington. Bà Ebtesam al-Ketbi, Chủ tịch Trung tâm Chính sách Emirates, cho rằng Tehran có thể nắm lấy cơ hội thỏa thuận, nhưng cũng có thể đọc sai kết quả và khiến ông Trump leo thang quân sự. Wells Fargo thì nhắc rằng nguồn cung xăng và dầu diesel vẫn bị chiến tranh kìm hãm, còn tồn kho diesel của Mỹ đang ở mức thấp nhất kể từ năm 2003.

Bất ngờ lớn nhất với giới công nghệ đến từ các cuộc đua thống đốc. Bà Gina Hinojosa đánh bại Thống đốc Greg Abbott ở Texas sau khi hứa tạm dừng xây trung tâm dữ liệu, còn bà Keisha Lance Bottoms chấm dứt hơn hai thập niên Đảng Cộng hòa nắm quyền tại Georgia. Theo GLJ Research, Texas chiếm khoảng một phần tư công suất trung tâm dữ liệu của Mỹ dự kiến vận hành vào năm 2030. Goldman Sachs ước tính khoảng 45% công suất mở rộng theo kế hoạch có thể bị ảnh hưởng bởi các lệnh tạm dừng, dù ngân hàng này tin rằng tác động sẽ ngắn hạn.

“Ý nghĩa của cuộc bầu cử giữa kỳ này giống một cuộc trưng cầu dân ý về AI hơn là về ông Trump.” Aidan Yao

Thị trường phản ứng có chọn lọc chứ không bán tháo đồng loạt. Nvidia mất 3,2% và nhường vị trí công ty giá trị nhất thế giới cho Apple, Micron giảm 7%, trong khi Microsoft tăng 6,7% và Amazon tăng 6,1%. Sang phiên 5/11, sóng bán lan sang châu Á khi Kospi của Hàn Quốc giảm 4,8%. Các nhà phân tích HSBC cho rằng kịch bản khả dĩ không phải lệnh cấm đại trà, mà là giám sát chặt hơn hoặc các dự án dịch chuyển sang bang khác. Nhiều chuyên gia cũng nhấn mạnh việc xây dựng chậm lại không đồng nghĩa nhu cầu AI suy giảm.

Từ tháng 1 năm sau, Nhà Trắng và Quốc hội sẽ thuộc về hai phe đối lập. Ông Trump đã nói trước sẽ phủ quyết những dự luật mà ông cho là vô lý, còn cổ phiếu quốc phòng giảm giá vì đề xuất ngân sách 1.500 tỷ USD có thể gặp khó. Bên cạnh đó, giới giao dịch vẫn đặt cược Cục Dự trữ Liên bang Mỹ sẽ tăng lãi suất vào tháng 12. Vì thế, sự lạc quan hiện nay vẫn là một phép tính dựa trên giả định, và mỗi diễn biến từ eo biển Hormuz hay từ các tòa nhà chính quyền bang đều có thể buộc nhà đầu tư tính lại từ đầu.