Thế kẹt giữa khát vọng tự chủ và nhu cầu tính toán cấp thiết
Số lượng ước tính lên tới 600.000 chip đồ họa chuyên dụng H200 của Nvidia đang lưu kho tại Hong Kong là minh chứng rõ nét cho sự giằng co gay gắt giữa chính sách an ninh công nghệ của Bắc Kinh và nhu cầu thương mại thực tế của các tập đoàn công nghệ hàng đầu như ByteDance, Alibaba, Tencent và DeepSeek. Dù H200 không phải là dòng vi xử lý mới nhất của Nvidia, năng lực tính toán và hệ sinh thái phần mềm CUDA tích hợp liền mạch của nó vẫn là chuẩn mực mà các linh kiện bán dẫn thay thế do doanh nghiệp nội địa Trung Quốc tự sản xuất chưa thể bắt kịp trong nhiệm vụ huấn luyện mô hình ngôn ngữ lớn.
Theo các nguồn tin am hiểu chuỗi cung ứng, trong những tháng gần đây, các cơ quan quản lý Trung Quốc chỉ cấp phép nhỏ giọt cho một số tập đoàn internet lớn tiếp nhận khoảng 10.000 chip H200 mỗi đơn vị. Sự khan hiếm nguồn cung chính thức đã đẩy thị trường chợ đen lên mức giá sốt ảo chưa từng thấy.
Đến cuối tháng 10, một máy chủ tích hợp 8 thẻ H200 được chào bán tại đại lục với giá hơn 6 triệu nhân dân tệ (khoảng 900.000 USD), đắt gấp ba lần so với năm ngoái; trong khi các hệ thống dùng chip Blackwell thế hệ mới thậm chí bị đội giá lên tới hơn 20 triệu nhân dân tệ mỗi hệ thống.
Bắc Kinh mong muốn các tập đoàn ưu tiên sử dụng vi xử lý nội địa cho các tác vụ suy luận thông thường, nhưng với khâu huấn luyện nền tảng, họ vẫn không thể đốt cháy giai đoạn nếu thiếu phần cứng của Nvidia.
Sự giằng co địa chính trị và phương án chuyển hướng phần cứng
Số phận của lô chip H200 bị mắc kẹt nằm trong vòng xoáy căng thẳng thương mại và công nghệ sâu rộng giữa Washington và Bắc Kinh. Trước đây, chính phủ Mỹ từng cấm xuất khẩu dòng H200 sang Trung Quốc trước khi chính quyền Tổng thống Donald Trump nới lỏng chính sách sau các cuộc đàm phán thương mại song phương để cho phép Nvidia bán hàng cho các khách hàng được chỉ định. Tuy nhiên, thay vì đón nhận ồ ạt, phía Bắc Kinh lại chủ động dựng lên các rào cản phê duyệt kỹ thuật nhằm khống chế tổng lượng nhập khẩu và thúc đẩy các doanh nghiệp trong nước chuyển đổi sang phần cứng nội địa.
Khoảng 600.000 chip AI cao cấp H200 của Nvidia đang bị lưu kho tại Hong Kong chờ giấy phép thông quan.
Bắc Kinh giới hạn hạn ngạch phê duyệt chính thức ở mức dưới 200.000 đơn vị nhằm hạn chế phụ thuộc công nghệ Mỹ.
Giá máy chủ 8 chip H200 trên thị trường phi chính thức bị thổi giá lên hơn 6 triệu nhân dân tệ (900.000 USD).
Các tập đoàn ByteDance, Alibaba và Tencent chuyển hướng đặt mua hơn 3 triệu thẻ đồ họa RTX Pro 5500 trị giá hơn 35 tỷ USD.
Chính phủ Trung Quốc yêu cầu các hãng công nghệ ưu tiên dùng chip xử lý nội địa cho tác vụ suy luận (inference).
Để thích ứng với các quy định kiểm soát ngặt nghèo, các gã khổng lồ công nghệ Trung Quốc đã chuyển hướng ký hợp đồng mua hơn 3 triệu thẻ đồ họa máy trạm Nvidia RTX Pro 5500 – dòng sản phẩm đáp ứng hoàn toàn các tiêu chuẩn kiểm soát xuất khẩu của Mỹ – với tổng giá trị niêm yết vượt mốc 35 tỷ USD. Động thái lách luật hợp pháp này phản ánh sự linh hoạt của các doanh nghiệp trong nỗ lực duy trì nhịp độ phát triển trí tuệ nhân tạo giữa vòng vây cấm vận và những toan tính chiến lược cấp quốc gia.
Kho dự trữ khổng lồ tại Hong Kong phản ánh tâm lý ngần ngại của Bắc Kinh trong việc gia tăng phụ thuộc vào công nghệ Mỹ giữa giai đoạn cạnh tranh địa chính trị nhạy cảm.
