Một bài đăng làm rung chuyển thị trường

Hôm Chủ nhật 25/10, ông Elon Musk viết trên mạng xã hội rằng hơn 200 công ty neocloud sẽ chứng kiến một cuộc đào thải và sáp nhập khốc liệt, ví von số phận của họ như những con cá bảy màu nhỏ bé. Ông đồng thời tuyên bố SpaceX sẽ không mua lại bất kỳ công ty neocloud nào vì điều đó là vô nghĩa.

“Một số sẽ vượt qua được, nhưng không nhiều.” — Elon Musk

Ngay trong phiên thứ Hai, cổ phiếu Nebius Group giảm 4%, Applied Digital mất 2%, CoreWeave – biểu tượng của những lo ngại về chi tiêu AI khổng lồ – giảm 1,6% và IREN giảm 1,5%. CoreWeave sau đó thu hẹp đà giảm khi hồ sơ IPO của Anthropic giúp cải thiện tâm lý chung, nhưng thông điệp của ông Musk đã kịp khoét sâu thêm vết nứt niềm tin.

Vì sao neocloud dễ tổn thương

Neocloud là những công ty chuyên cho thuê năng lực tính toán bằng chip AI, cạnh tranh với các “ông lớn” điện toán đám mây như Amazon, Microsoft hay Google. Mô hình này phụ thuộc nặng vào vay nợ để mua chip, và các con số gần đây cho thấy sức ép đang dồn lên:

  • CoreWeave, Nebius, Applied Digital và TeraWulf đều báo lỗ trong các quý của một năm qua; IREN chưa có lãi trong ba quý gần nhất.